Евгений Ворончихин на встрече клуба H2T

Публичная торговля. Итоги 21 месяца

Итак, подведем итоги публичной торговли за 21 месяц. В августе торговые роботы заработали +3,3%. Внутри месяца прибыль превышала 10%, но из-за резкого падения доллара, прибыль также скорректировалась. Таким образом, за 21 месяц портфель торговых роботов прибавил +118,9%. Положительных месяцев 16 из 21 (76%). На сегодняшний день в портфеле торгуется 9 алгоритмов и 20 стратегий на различных инструментах срочного рынка.

P.S. Положительный результат в прошлом не гарантирует аналогичный результат в будущем!

Источник: http://www.comon.ru/user/Eugeny2010/strategy/detail/?id=2599

Публичная торговля. Итоги 20 месяцев

За июль месяц торговые роботы заработали +10%. По итогам 20 месяцев прирост портфеля составил +111,9%. Наконец то была пробита психологическая отметка (уровень сопротивления) в 100% с 3-го раза:))) Прибыльных месяцев 15 из 20 (75%). Средняя доходность 67% годовых.

P.S. Положительный результат в прошлом не гарантирует аналогичный результат в будущем!

Источник: http://www.comon.ru/user/Eugeny2010/strategy/detail/?id=2599

Торговые роботы vs. Человек

Скажу так: Если человек не умеет зарабатывать руками, то роботы ему не помогут. Однако они существенно снижают психологическое давление на трейдера (но не убирают его полностью). Дисциплина и исполнение сигналов повышается до 99%, чем не может похвастаться ручной трейдер. Ручники торгуют что то там свое, без системы, очень часто без риск-менеджмента, сами не ведают что творят. У меня всегда к ним возникает вопрос: откуда вы знаете, что вообще ваша система прибыльна в долгосрочке и имеет положительное мат.ожидание?! Зато алгоритмизация позволяет протестировать любую стратегию и дает понимание, что от нее ожидать, есть по крайней мере уверенность, что эффективность стратегии сохранится еще какое то время в обозримом будущем (при правильном тестировании конечно).

Естественно ошибки и сбои бывают везде: и у роботов, и у ручных трейдеров, НО! цена ошибки человека намного выше. Конечно и роботы могут сливать. Роботы тоже люди! Однако ручники, как правило, больше теряют, чем роботы по психологическим причинам, из-за нарушения правил риск-менеджмента.

Грааль на самом деле заключается не в роботах как таковых, а в правильной диверсификации. Боты позволяют очень сильно диверсифицироваться по инструментам, стратегиями и таймфреймам, что позволяет стабильно зарабатывать на рынке на длинных дистанциях. Человек же этого не может, не возможно одновременно и активно торговать руками скажем 50 разных активов без потери эффективности.

По моим опросам в России сейчас алготрейдеров всего лишь 10-15%, но думаю через 10 лет их будет более 70%. И чтобы быть конкурентоспособным и выжить на рынке, необходимо прямо сегодня начинать разбираться в алготрейдинге. За технологиями будущее! В развитых странах кстати, более 80% новых хедж-фондов открываются под алгостратегии. Мир неизбежно идет к автоматизации всего и вся, фондовый рынок не исключение. Поэтому в эту нищу нужно стараться попасть как можно раньше. Роботы очень скоро захватят сначала "Скайнет", а потом и весь мир!:) 

P.S. Главное безболезненно пройти точку сингулярности... :)

Публичная торговля. Итоги 19 месяцев

За июнь месяц доходность портфеля составила +5,5%. Таким образом, за 19 месяцев торговые роботы заработали 92,6%. Просадка за весь период составляла в моменте 21% при максимально допустимой 25%. Прибыльных месяцев 14 из 19 (74%).

График доходности портфеля торговых роботов

Просуммировав сделки всех торговых роботов, получаем такой график эквити всего портфеля. Средняя доходность за год 28% при максимальной просадке менее 3%. Коэффициент Прибыль/риск около 10. В портфеле 9 различных стратегий на российских фьючерсах. Тесты проводились с 2009 года без плечей и без реинвестирования, с учетом комиссии 0,03%. Емкость алгоритмов - до 100 млн. руб.

Публичная торговля. Итоги 18 месяцев

Выбираемся потихоньку из просадки. За май месяц было заработано 5,2%, а за весь период 82,6%. Во 2-м полугодии 2014 и до марта текущего года, как оказалось, торговля шла с завышенным риском в связи с заниженной оценкой взаимной корреляции систем в портфеле, поэтому волатильность эквити значительно возросла. В марте были пересмотрены параметры рисков и коэффициента корреляции алгоритмов, уволены некоторые не устойчивые контртрендовые стратегии. Как показывает статистика, большинство флетовых алгоритмов убыточны в долгосрочном периоде, хотя дают прибыль в моменте. В общем, убрал всё лишнее, сейчас торгуется 9 различных алгоритмов. Настройки рисков восстановлены как это было в 1-м полугодии 2014 года, поэтому сейчас пойдем более стабильно. Пора бы уже пробивать затяжной боковик наверх и уходить в стратосферу по доходности:)

Стул стабильного трейдера

У каждого успешного и стабильного трейдера есть свой стул..., на котором он сидит. А этот стул опирается на 4 ножки (имею ввиду конечно же классический стул). Интересно, что некоторые трейдеры умудряются сидеть на стуле всего на 2-х ножках, кто то на одной, а есть и такие, кто думает усидеть совсем без ножек:)

Эти ножки являются опорой в трейдинге, если их не хватает, то рано или поздно при малейшем ветерке трейдер свалится со стула. Ножки - это базовые вещи, без которых невозможно стабильно и успешно торговать на рынке длительное время. Перечислим их:

1. Диверсификация торговых систем. Торговая система - это то, с помощью чего мы непосредственно зарабатываем деньги. Почему одной не достаточно? Потому что рынок всегда меняется и нужен арсенал инструментов/алгоритмов под разные фазы рынка (условно разделим их на периоды сильных трендов, слабых трендов и боковика). В общем, диверсифицируйтесь по стратегиям, инструментам и таймфреймам. 

2. Риск-менеджмент. Нужно уметь не выходить за пределы допустимого риска. И даже с мега-прибыльной торговой системой при большом риске (к примеру с 100-м плечом) можно убить свой депозит, это лишь вопрос времени... Также можно иметь 100 положительных сделок в подряд и потом слить все деньги одной сделочкой без стопа или с широким стопом. Существуют даже специальные стратегии управления капиталом, они помогут вам выжить и остаться в игре, несмотря на системную просадку.

3. Дисциплина. Это способность на 100% исполнять 2 выше указанных пункта, т.е. четко исполнять торговые сигналы системы и жестко соблюдать правила риск-менеджмента и управления капиталом, ибо многие имеют систему, но мало кто ей дисциплинированно следует. Если давать себе поблажки и следовать системе лишь на 99%, то можно сразу идти нафиг с рынка, нет смысла вообще заниматься торговлей, этот 1% внесистемных сделок да еще и с завышенным риском. сделает вашу торговлю не стабильной, а в худшем случае приведет к сливу депозита на длинном горизонте.

4. Подушка безопасности. Даже если у вас есть торговая система и риск-менеджмент, и даже если вы дисциплинированно их выполняете, нет гарантий что вы сможете вытерпеть длительный период возможной просадки ваших систем, даже если вы будете делать все правильно, рынок не гарантирует повторения дохода в будущем. Для этого нужно (элементарно) иметь заначку:) Т.е. откладывать на черный день N-ю сумму и хранить их в консервативных инструментах. Дополнительные источники дохода тоже сюда относятся. Все финансовые организации имеют свой резервный фонд. Все банки, страховые, инвестиционные компании обязаны по закону иметь свой резервный фонд, дак почему же трейдер или частный управляющий активами его иметь не должен?:)

Все эти 4 ножки стула позволят вам сидеть на попе ровно, выжить на рынке в самые тяжелые периоды и стабильно зарабатывать на бирже на протяжении многих десятилетий:) А какой у Вас стул?;)

Робот INTER - тесты

Среднесрочная трендовая стратегия на фьючерсе РТС. Робот входит на пробой из боковика в надежде поймать импульс. Также встроены некоторые фильтры. Удержание позиции - несколько часов. Период тестирования - 6 лет (2009-2014). Комиссия и проскальзование в тестах учтены и составляют 0,03% (0,06% на круг). Тесты проводились без учета плечей и без реинвестирования. Также работает на паре доллар/рубль.

Результаты тестирования стратегии INTER следующие:

Доходность за 6 лет: 626%

Средняя доходность за год: 37,6%

Максимальная просадка: 11,3%

Фактор восстановления: 23,2

Количество сделок: 548

Выигрышных сделок: 45%

Публичная торговля. Итоги 15 месяцев

Ликуйте недруги и други, в феврале просадочка выдалась -9,6% от максимума, хотя и в рамках нормы. По итогам 15 месяцев заработано 80%. В этом месяце сильно попилило трендовые стратегии, особенно на баксе, где была обновлена историческая тестовая просадка в связи с широкой пилой на высокой волатильности. И это надо учитывать при торговле роботами, что просадки на тестах имеют свойство рано или поздно обновляться. Т.к. зависимость моей эквити от импульсов на рынке остается высокой, решил сократить долю трендовых стратегий. Продолжается поиск хороших флетовых алгоритмов, чтобы стабильно зарабатывать на всех рыночных фазах. Есть идеи по этому поводу?

АЛГОЧАТ

Всем привет! Приглашаю присоединиться в скайп-чат всех алготрейдеров, как продвинутых, так и начинающих, да и просто всех кому интересна эта тема:)
Цель: обмен опытом для повышения качества торговли каждого из нас, обсудим насущные проблемы системного трейдинга, ну и конечно иногда можно пофлудить, а также спалить у кого-нибудь грааль)))
Стучитесь мне в скайп «eugeny1985», я вас добавлю в чат.

Публичная торговля. Итоги 14 месяцев

Подводим итоги торговли за 14 месяцев. Доходность наконец то преодолела психологическую отметку в 100%, а точнее составила 101,6% на публичном счете. За январь месяц портфель торговых систем заработал 11,5%, хотя торговля началась только с середины месяца. Таким образом, мы имеем 11 из 14 прибыльных месяцев. С начала этого года в портфель было добавлено несколько новых роботов, поэтому на сегодняшний день торгуется 12 различных алгоритмов. Инструменты остаются прежними - это фьючерсы и опционы на индекс РТС, доллар/рубль и золото. 

Цель - максимизация стабильности кривой доходности.

Путь длинною в трейдинг... (Немного о себе)

Не нужно искать грааль! Его нет! Достаточно иметь несколько торговых систем под разные фазы рынка. Факторы долгосрочной стабильности на рынке следующие:

1. Диверсифицируйтесь по стратегиям и активам.

2. Управление капиталом и жесткий риск-менеджмент позволит вам выжить на рынке в неблагоприятные периоды.

3. Откладывайте на черный день. Создайте себе подушку безопасности. Все финансовые организации имеют свой резервный фонд, который держат в консервативных инструментах.

"Есть хорошая новость и плохая... Плохая новость - рынок предсказать невозможно! Хорошая новость - чтобы зарабатывать на рынке, это делать и не нужно!"

Немного о себе:

Родился в г. Ижевск в 1985 году, после чего сразу переехал в Екатеринбург, где и проживаю по сей день.

2000-2003 годы учился в Уральском архитектурно-строительной колледже по специальности "Финансы и кредит"

2003-2007 - учеба в Гуманитарном университете, где получил 2 высших образования по специальности "Финансовый менеджмент" и "Бухгалтерский учет, анализ и аудит". Писал курсовые и дипломы на такие темы как "Оценка справедливой стоимости компаний. На примере, ОАО "ГМК НорНикель", а также "Оценка справедливых кредитных спрэдов по облигациям российских эмитентов". Изучая все эти вещи и испытывая к ним интерес, начал поглядывать на фондовый рынок. И на последних курсах универа уже четко решил для себя, что стану трейдером, что буду управлять крупным капиталом. Принципиально не устраивался на работы, не связанные с биржей, чтобы не отвлекаться от рынка и полностью уйти в него.

2007 год - поработал немного в ОАО "Сбербанк" в Управлении внутреннего контроля. Место было козырное, но для меня все эти нормативные документы были скучны, т.к. начал увлекаться рынком, который все время в движении.

с 2007 года - Начал торговать акциями на ММВБ. Пытался применять в торговле финансовые модели, которыми учили в университете. Быстро понял, что все это не работает, по крайней мере для активной торговли.

2008-2009 - работал аналитиком в УК "Система профит" у Ираклия Кирии. Получил хороший опыт, увидел изнутри как работают профучастники нашего рынка. Познакомился с облигациями и компаниями 3-10 -го эшелона.

2009 год - на рынке акций в разгар кризиса запретили шорты, пришлось уходить на фьючерсы. Первая сделка по фьючам принесла 100% за день с небольшого счета! Когда вечером купил ртс в районе 500 п., а утром он открылся на 550. Соответственно взял 10% с 10-м плечом. Также изучал рынок опционов.

2009-2010 - работал трейдером в пропе ИФК "Еврогрин". Затем у них отобрали лицензию. Ушел на вольные хлеба.

В начале 2010 года был написан мой первый торговый робот совместно с программистом на языке qpile. Затем начал юзать ТСлаб,  постепенно стал уходить в алготрейдинг.

С 2012 года надоело торговать дома, начали снимать с ребятами офис. Пробовали разные варианты, остановились в БЦ "Высоцкий" на 46 этаже.

По настоящий момент занимаюсь алготрейдингом и управлением активами. По мимо всего прочего люблю петь и играть на гитаре. В том числе, есть авторские песни о трейдинге.

Публичная торговля. Итоги 12 месяцев

Ну что ж, прошел ровно год с момента начала публичной торговли. Это уже определенный срок, когда можно делать выводы. В общем и целом за 12 месяцев заработано 76%, а за ноябрь +9%. Прибыльных месяцев 9 из 12. Максимальная просадка была 25% в моменте от максимума счета. Вторая половина года была не простая, изрядно помотало, рынки в целом были низковолатильными, кроме бакса. В течение года часть стратегий появилось новых, некоторые были выключены. До конца не решена проблема оптимального соотношения трендовых и контртрендовых систем в портфеле (может быть оптимальной точки вовсе нет? она динамична во времени?). 
В очередной раз убеждаюсь, что простые вещи порой лучше работают, чем сложные. 

Публичная торговля. Итоги 11 месяцев

Ну что ж подводим итоги 11-го месяца публичной торговли. Октябрь был не простым для трендовых систем. Фондовый рынок стоял в жутком пиловике, только доллар летал и немного спасал ситуацию. Но наконец то свершилось! и под конец месяца вышли все таки из боковика на чем и удалось немного подзаработать. За октябрь портфель убавил на 3%, общий результат за 11 месяцев +67%.  Прибыльных месяцев 8 из 11. Несмотря на то, что в портфеле есть и контртрендовые системы, трендовых все таки больше, поэтому они утянули вниз. Исследования показывают, что флетовые стратегии с устойчивыми долгосрочными результатами найти сложно, большинство их них убыточны на длинных дистанциях, т.к. из редка прилетают "черные лебеди". Продолжаем работать над построением систем от продажи опционов, маркет-мейкерских и скальперских роботов.

Коротко о моих торговых системах

Публичная торговля. Итоги 10 месяцев

Мдааа.... неприятная просадочка вышла, хотя и в рамках допустимого. По итогам сентября доходность в районе нуля, а за 10 месяцев +70%. Помимо того, что волатильность на рынке была низкой, немного подпортили результат неудачные эксперименты с продажей опционов в целях минимизации волатильности эквити. Пытаясь заработать на боковике, мы очень сильно ограничиваем свою доходность на трендовом рынке. Добавляя продажные опционы в портфель результат порой только ухудшается. Вобщем, продолжаем поиск грааля, чтобы зарабатывать на всех фазах рынка:)

Мониторинг счета на Comon:
http://www.comon.ru/user/Eugeny2010/strategy/detail/?id=2599

Зачем трейдеру торговые роботы

Публичная торговля. Итоги 9 месяцев

По итогам 9 месяцев портфель торговых роботов заработал 70%.  
8 прибыльных месяцев из 9. Максимальная просадка не превысила 10%. Август месяц был непростым и низковолатильным, велась борьба за ноль. Но последние дни вывезли счет в плюс и доходность за месяц составила 2,4%.

Мониторинг счета на Comon:
http://www.comon.ru/user/Eugeny2010/strategy/detail/?id=2599

Отношение к торговле определяет результаты трейдинга

Большинство трейдеров для зарабатывания денег концентрируются на разработке стратегий. Я поступаю так же. Другого пути нет. Тем не менее, ваше отношение к торговле часто бывает «недостающим звеном», наличие которого может привести к лучшим результатам. Чтобы получить устойчивый источник доходов, вы должны сосредоточиться на психологической части так же, как на торговых цифрах. Для тех, кто не торговал много, это может показаться немного странным. Как психология может повлиять на жесткие и холодные торговые цифры? После торговли в течение нескольких лет вы обнаружите, что здесь все не так просто, как это может показаться на первый взгляд, как раз наоборот. Если вы не можете следовать правилам своей стратегии, у вас просто нет стратегии.

Мои результаты с конца 2011 года и до лета 2012 года были посредственными, если не сказать больше. Я провел глубокий анализ своей торговли и пришел к выводу, что мое отношение к торговле тянуло меня обратно. Мои торговые стратегии не были плохими, я просто должен был изменить свои привычки и свое мышление. После этого анализа я полностью изменил свои рабочие привычки: я трачу меньше времени на реальную торговлю, и больше времени на исследования и другие вещи, не связанные непосредственно с торгами (как на этот блог, например). Я заставляю себя больше не смотреть на P/L (profit and loss, отчёт о прибылях и убытках), и вместо этого просто фокусируюсь на своих задачах. В результате этого я заработал больше денег, и на самом деле стал намного меньше беспокоиться о своей прибыли и убытках. Я концентрируюсь на выполнении своих стратегий. P /L является просто побочным продуктом моей работы. На самом деле, этот блог помогает мне оставаться сосредоточенным и дисциплинированным.

Теперь я попробую обобщить свои выводы после изменения своего ​​торгового стиля.

Будьте ориентированы на определенную цель

Вы должны неустанно развивать свое мастерство, чтобы справиться с собой и с рынками. Некоторые трейдеры любят действовать, другие мечтают о легких деньгах, но действительно хорошие трейдеры думают о том, как разрабатывать стратегии. Работа должна быть целью, а деньги и действия просто являются побочным продуктом. Торговля - это поле деятельности. Успех состоит в таланте, мастерстве и добросовестности. Не каждый может стать трейдером. Марк Минерви (Mark Minervi) дал интервью Джеку Швагеру (Jack Schwager) для его книги «Маги фондового рынка» (Stock Market Wizards). Вот цитата из этого интервью: «Плоды вашего успеха будут напрямую зависеть от честности и искренности вашего собственного усилия по отношению к тому, как вы ведете свои записи, как мыслите, и к каким выводам приходите. Другими словами, вы на 100% ответственны за ваши результаты».

Узнайте о себе больше

Это самое важное. Вы должны понимать, что вы за человек, и знать о своих чертах характера. Вы интроверт или экстраверт? Вы дисциплинированы? Вы можете работать на самого себя? Вы уверенный человек по своей натуре? Какова ваша цель? Почему вы торгуете? Многие люди хотят получить много денег и начинают торговать. Они хотят оставаться дома и не ездить на работу каждый день. Мечта о легкой жизни кажется такой привлекательной. Иногда можно пойти в кафе и торговать оттуда. Я думаю, это является основной причиной, по которой многие люди хотят торговать. Но если вы не принимаете во внимание то, что торговля является интеллектуальной деятельностью, то вы, скорее всего, потерпите неудачу. Если вы концентрируетесь на анализе и просто применяете свои находки, то однажды вы сможете реализовать свои мечты и торговать в кафе. Но торговля – это занятие для людей, любящих уединение. Она привлекает интровертов. Те, кто полагается лишь на интуицию, могут продержаться в торговле несколько месяцев, год или два, но не дольше. Те, у кого интуиция связана с мышлением, потратят больше времени на планирование торговли, и могут продержаться дольше. Экстравертам с интуицией, подкрепленной мышлением, понадобится много времени, чтобы начать торговать, но как только они освоят игру, у них будет огромное преимущество. Однако самым большим препятствием для них является реализация планов, они должны понять себя и измениться, чтобы их торговля осуществлялась должным образом. Но если они смогут измениться в какой-то степени, то могут стать действительно хорошими трейдерами.

Будьте сосредоточены

Если вы решили открыть пиццерию, то, скорее всего, будете строить некоторые планы, чтобы определиться с дальнейшими действиями. Возможно, будете составлять бюджет и даже проводить некоторые маркетинговые исследования, чтобы проверить жизнеспособность плана. Вы думаете, потенциальный трейдер делает все это? Скорее всего, нет. Но вам нужно иметь бизнес-план и разработать какую-нибудь методологию. Эта методология должна быть связана с вашими чертами характера. Лучше иметь плохую методологию, чем не иметь ее вовсе. Это требует времени, много времени. Сначала вам нужна идея, какая-то гипотеза, а затем вам нужно провести бэктестирование этой идеи, чтобы проверить, имеет ли она статистическое преимущество. Для некоторых людей это самая легкая часть. Трудность заключается в том, чтобы исполнять ее. Все это выглядит просто, когда решение перед вами. Проблема в том, что во время торговли вы никогда не будете знать будущего. Все, что вы знаете, это прошлое. После просадки вы можете потерять веру в систему и остановить торговлю в самый неподходящий момент. Таким образом, вы должны практиковаться и оставаться сконцентрированным на том, что вы должны сделать. Попробуйте не думать о деньгах. Но, от концентрации на задачах многим трейдерам будет скучно. Им нужны действия. Они должны заработать много денег. Они должны сделать это сейчас. Экстраверты именно такие. Не становитесь жертвой этого. Сосредоточтесь на улучшении своего мастерства, на том, как адаптироваться к рынкам, и постарайтесь свести к минимуму свои слабости. Будьте дисциплинированным.

Дисциплина

Дисциплина для многих является словом с негативной окраской. Привожу цитату из Википедии: «Самодисциплина – это способность мотивировать себя, несмотря на плохое эмоциональное состояние. Качества, связанные с самодисциплиной – это воля, трудолюбие и упорство».

Самодисциплина является продуктом воли. Поскольку воля – это усилие и способность выполнять определенную задачу, самодисциплина – это возможность использовать волю регулярно и даже автоматически (как если бы она была рефлексом). Аналогия для взаимосвязи между ними может быть определена следующим образом: воля – это мышца, самодисциплина – это структурированная мысль, которая контролирует эту мышцу. В большинстве культур считается, что самодисциплина является основным путем к успеху.

Опять же, Марк Минерви проводит очень хорошую аналогию: «В первый раз, когда я наблюдал за игрой в покер в казино, я заметил, что средняя выигрышная комбинация составляет больше 50 долларов, а чтобы увидеть первые три карты, вам надо было заплатить лишь 50 центов. Я не мог поверить, что за половину доллара я мог получить довольно хорошее представление о своих шансах на победу, которая в сто раз превышает эту сумму. Если бы я сыграл пятьдесят раз и выиграл только один, то все равно получил бы вдвое больше, чем потерял. Мне этот шанс показался потрясающим. Вот так я и начал играть в покер. Моя стратегия заключалась в том, чтобы играть только при очень высокой вероятности выигрыша. Швагер: Разве все остальные не пасовали, как только вы делали ход? Нет, и знаете, почему? Потому что они не были дисциплинированы, и они хотели играть. Разгадка заключается в том, чтобы знать, когда необходимо ничего не делать. Большинство людей, даже если у них есть выигрышная стратегия, не будет ей следовать, потому что им не хватает дисциплины».

Я думаю, что сила воли, трудолюбие и настойчивость свойственны не многим! Неудивительно, что это внушает негативные мысли. Несмотря на то, что торговля – это не военный учебный лагерь, будьте честны с собой и проверьте, есть ли у вас хоть один из этих трех признаков. Если нет, то торговля может быть для вас довольно трудным делом. Еще одно слово, которое не упоминается в Википедии, это «правила». Еще одно слово с негативной окраской! Как уже упоминалось, вам нужна методология и то, что подразумевает строгие правила и систему. Если вы нашли такой метод, а это не простая задача, реальная трудность заключается в том, чтобы придерживаться стратегии. Вам нужно применять ее систематически. Надеюсь, у вас есть представление о ваших чертах характера, поэтому вы в состоянии иметь дело со стратегией. Дисциплинированность может помочь вам оставаться уверенным.

Будьте уверенным, но не самоуверенным

«Ключом к успеху в торговле является эмоциональная дисциплина. Зарабатывание денег не имеет ничего общего с интеллектом. Чтобы стать успешным трейдером, вы должны уметь признавать свои ошибки. Очень проницательные люди не совершают многих ошибок. Кроме торговли, наверное, нет ни одной другой профессии, где вы вынуждены признавать свою неправоту. В торговле вы не сможете скрыть свои ошибки» - Виктор Сперандео (Victor Sperandeo).

Торговля не отличается от любого другого занятия, она требует прохождения различных этапов кривой обучения, и качество этого процесса обучения зависит от того, на сколько целенаправленным и дисциплинированным является трейдер при использовании приобретенных навыков. Если вы уверенный человек, то вам намного легче придерживаться свой ​​методологии. Однако между уверенностью и самоуверенностью проходит тонкая грань.

Брит Стеенбаргер (Breet Steenbarger) написал интересную книгу о психологии торговли, он также ведет блог. По его словам самоуверенность является худшей чертой характера трейдера. Вот отрывок из его блога:

«Исследования, проведенные в сфере поведенческих финансов показывают, что около 3/4 всех трейдеров оценивают свое мастерство как «выше среднего», несмотря на очевидный факт, что только половина из нас лучше второй половины. Эта самоуверенность, кроме того, влияет на реальные результаты торговли. Исследования Теренса Одеана (Terence Odean) и его коллег показывают, что самоуверенность влияет на частоту торговли, что в свою очередь способствует плохим торговым результатам. В одном из исследований онлайн-трейдеров, группа трейдеров отдает предпочтение компаниям с небольшой капитализацией и высокой бетой (высокой волатильностью), и, как правило, не диверсифицирует свои портфели. Их фактические торговые результаты слегка обгоняют индекс компаний с небольшой капитализацией, но после учета торговых расходов они значительно хуже индекса. Трейдеры, торгующие с наибольшей частотностью, отставали от индекса сильнее остальных... Одно из моих любимых исследований самоуверенности было сделано в Бизнес-школе Лондона (London Business School). Трейдерам показывали паттерны цены, просили предположить дальнейшее направление рынка и сказать на сколько они уверены в своем прогнозе. Паттерны цены были выбраны совершенно случайно. Трейдеры с самой высокой уверенностью в своих прогнозах торгуют чаще других и несут наибольшие потери».

Аргумент Стеенбаргера – это веское основание иметь механическую торговую систему. Конечно, это относится к тем, кто, как правило, является экстравертом и/или импульсивным человеком.

«Не будьте героем. Откажитесь от своего эго. Всегда прислушивайтесь к себе и к своим способностям. Отгоняйте чувство, что вы очень хорошо со всем справляетесь. В ту секунду, когда вы в это поверите, вы мертвы... Если у вас торговля идет хорошо, не думайте, что причина заключается в том, что вы обладаете необъяснимым даром предвидения. Всегда сохраняйте чувство уверенности, но держите его под контролем» - Пол Тюдор Джонс II (Paul Tudor Jones II)

Откажитесь от своего эго и от убеждений

«Они (трейдеры) скорее потеряют деньги, чем признают, что были не правы... я стал хорошим трейдером, когда смог сказать: к черту эго, делать деньги важнее» - Марти Шварц (Marty Schwartz).

У некоторых людей большое эго. Они должны быть правы. Некоторые из них всегда знают все. Этим людям может показаться, что полностью механическая торговля – это трудно. Механическая система может иметь коэффициент выигрыша менее 50%, и все равно зарабатывать деньги. Довольно трудно иметь так много проигрышных сделок. Каким-то образом такие люди должны кормить свое эго. Это проявляется на онлайновых форумах. Они хвастаются своей точности прогнозирования, тем, как они сделали 200% за 6 месяцев, и почему другие неправы. Они живут со своим эго и умирают из-за него. Конечно, есть успешные несистемные(discretionary) трейдеры, но, скорее всего, намного больше успешных механических трейдеров. В торговле вы должны признать, что потери являются частью бизнеса. Для того чтобы заработать деньги, вы должны признать потери. Некоторым людям очень трудно это делать, что приводит к чрезмерной торговле, к тому, что они застревают в убыточных сделках (которые вырастают до больших размеров) и быстро фиксируют выигрыши. Но чтобы добиться успеха, вы должны отгородиться от своего эго. Оставьте чувства за пределами торговли.

Не зацикливайтесь на деньгах

Деньги – это просто способ подсчета очков. Попробуйте не зацикливаться на деньгах, это может нанести вред. Бретт Стеенбаргер (Brett Steenbarger) провел много исследований по психологии торговли. В 2004 году он вместе с Эндрю Ло (Andrew W. Lo) и Дмитрием Репиным (Dmitry V.Repin) опубликовал работу «Страх и жадность на финансовых рынках: клиническое исследование внутридневных трейдеров (Fear and Greed in Financial Markets: A Clinical Study of Day-Traders). Они изучали возможные связи между психологическими факторами и результатами торговли 80-ти анонимных внутридневных трейдеров.

Вот их выводы:
«...подтверждается здравый смысл, что трейдеры, которые слишком эмоционально зависимы от своей повседневной прибыли и потерь, в среднем, менее успешны...
...Это означает, что сильные «эмоциональные качели» внутри 24-часового временного горизонта, сильнее всего бьют по результатам торговли...
...Наши результаты показывают, что чрезмерные эмоциональные реакции, по-видимому, контр-продуктивны с точки зрения результатов торговли, а значительные изменения эмоционального состояния в течение коротких периодов времени приносят наибольший ущерб...
... Например, при недавнем изучении Фентона-O'Кривли (Fenton-O’Creevey) и др. (2004 года) 118 профессиональных трейдеров, работающих в инвестиционно-банковских учреждениях, они обнаружили, что успешные трейдеры, как правило, являются эмоционально устойчивыми интровертами, открытыми для нового опыта...
... В конечном итоге мы надеемся подвести научную основу под что-то вроде рекомендаций для успешной торговли, сделанных Гилбертом (Gilbert) в своем резюме к исследованию Фентона-O'Кривли: будьте интровертом. Пусть ваши эмоции будут стабильными. Будьте открыты для нового опыта. И да, старайтесь, чтобы вас не ввели в заблуждение случайности, перестаньте думать, что вы контролируете ситуацию...».

Страх потерь

Для интровертов страх потерять может быть препятствием. Вместо того чтобы сосредоточиться на работе, вы думаете о том, сколько можете потерять. Вы быстро забираете прибыль только для того, чтобы почувствовать себя хорошо. Вы даже можете прийти к увеличению риска, пытаясь свести его к минимуму. Самый большой риск в торговле – не получить максимальную прибыль от вашей методологии. Страх потерь замедлит вашу торговлю, особенно после серии потерь. Каждый трейдер испытывал это чувство хоть раз. Если это произойдет, разумно немного отдохнуть. Если вы не можете придерживаться своей методологии, вам нужен перерыв. Однако этот простой совет гораздо проще дать, чем принять.

Заключение

Торговля на самом деле простая штука, но большинство трейдеров делает ее сложной (включая меня). Торговля – это игра в вероятность. Найдите выгодную методологию, протестируйте и реализуйте ее. Диверсифицируйтесь на несколько стратегий (с минимально возможной корреляцией). Попробуйте сделать торговлю простой и гладкой, насколько это возможно. Не думайте о деньгах. Почувствуйте к ним безразличие. Сосредоточьтесь на том, что вы должны сделать. Будьте проще!


Автор: Oddmund Grotte
Источник: A Trader’s Mindset 

http://www.long-short.ru/post/kak-otnoshenie-k-torgovle-opredelyaet-rezultaty-treydinga-706